Анализ рынка
Существуют два способа анализа рынка: технический и фундаментальный анализ.
Технический анализ - это общепринятый подход к изучению рынка, имеющий целью прогнозирование движения валютного курса и предполагающий, что рынок обладает памятью, а потому на будущее движение курса оказывают большое влияние наблюдаемые закономерности его прошлого поведения.
Основные принципиальные предпосылки, на которых основан технический анализ, формулируются в виде следующих трех постулатов:
- Рынок учитывает все. Иначе говоря, цена является следствием и исчерпывающим отражением всех движущих сил рынка.
- Движение цен подчинено тенденциям. Жизнь рынка состоит из чередующихся периодов роста и падения цен, так что внутри каждого периода происходит развитие господствующей тенденции, которая действует до тех пор, пока не начнется движение рынка в обратном направлении.
- История повторяется."Ключ к пониманию будущего кроется в изучении прошлого". Тот факт, что определенные конфигурации на графиках цен имеют свойство появляться устойчиво и многократно, причем на разных рынках и в разных масштабах времени, является следствием действия некоторых стереотипов поведения, свойственных человеческой психике.
Прогноз движения рынка, построенный с помощью технического анализа, является первой составной частью стратегии поведения участника рынка. На основе сделанного прогноза принимается решение об открытии позиции и о том, сколько средств вкладывать в нее.
"Прогнозирование цен говорит трейдеру, что делать (покупать или продавать), тактика помогает определить, когда это делать, а правила управления капиталом подсказывают, какую часть средств вложить в сделку" (Дж. Мэрфи).
Фундаментальный анализ - это анализ, влияющий на стоимость финансового актива с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. Он призван ответить на вопрос, какую валюту или акцию стоит купить или продать за другую, с расчетом на долгосрочную перспективу.
"Прогнозирование цен говорит трейдеру, что делать (покупать или продавать), тактика помогает определить, когда это делать, а правила управления капиталом подсказывают, какую часть средств вложить в сделку" (Дж. Мэрфи).
Фундаментальный анализ - это анализ, влияющий на стоимость финансового актива с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. Он призван ответить на вопрос, какую валюту или акцию стоит купить или продать за другую, с расчетом на долгосрочную перспективу.
Фундаментальный анализ рынка - один из самых сложных методов анализа, поскольку одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое влияние на рынок форекс, и могут из доминирующих стать незначительными. В зависимости от сегмента финансового рынка каждый вид анализа имеет свои особенности.
Фундаментальные факторы, влияющие на валютные курсы:
- показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объемы промышленного производства и др.)
- состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источников сырья
- рост денежной массы на внутреннем рынке
- уровень инфляции и инфляционные ожидания
- уровень процентной ставки
- платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке
- спекулятивные операции на валютном рынке
- степень развития других секторов мирового финансового рынка, например рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком
Фундаментальный анализ форекс чаще всего имеет дело не с абсолютными величинами, а с индексами, так как для экономики важнее не абсолютная величина показателя, а скорость его изменения. Индексная информация представляется, обычно, в процентах.
Именно владение всеми средствами фундаментального и технического анализа дает возможность аналитику получать надежные прогнозы движения рынка, а тактическое мастерство и дисциплина позволяют принимать эффективные решения.